【编者按】AI军备竞赛进入白热化！就在meta豪掷千金锁定英伟达芯片后仅一周，这家社交巨头再次祭出惊天手单，与AMD达成多年期超级合作。这场价值或达数百亿美元的交易，不仅将部署高达6吉瓦的AMD算力，更暗藏一份可认购1.6亿股AMD的“对赌协议”。当黄仁勋的帝国占据九成市场时，苏姿丰正用定制化GPU撬开缺口。这既是meta在算力饥渴下的“狡兔三窟”，也是AMD吹响的反攻号角。全球算力版图，正在刀光剑影中重塑……

　　就在meta宣布投入数百万颗英伟达处理器推动AI扩张的一周后，这家社交媒体巨头又签下了一笔庞大的芯片订单——这次的对象是超威半导体（AMD）。

　　meta周二表示，与AMD的多年期协议将部署高达6吉瓦的AMD图形处理器（GPU）用于人工智能数据中心，同时还将采用经过AI优化的中央处理器（CPU）。

　　搭载AMD MI450 GPU的Helios机架级服务器将于今年晚些时候开始首批交付。

　　“这是在正确的时间做出正确的押注。”AMD首席执行官苏姿丰周二在接受CNBC《街头之声》采访时表示。

　　消息公布后，AMD股价飙升7%。meta股价小幅下跌，英伟达股价基本持平。

　　协议还包含一项基于业绩的认股权证，允许meta收购1.6亿股AMD股票（约占公司股份的10%）。首批权证将在首批1吉瓦Instinct GPU发货时生效，后续批次将随着meta采购量逐步达到6吉瓦而分批生效。

　　权证的生效条件还与AMD的股价门槛，以及meta的技术和商业里程碑挂钩。

　　苏姿丰向CNBC表示，这种认股权证结构对股东是“双赢”，支撑着一个“非常雄心勃勃”的计划和财务模型。她认为这份协议是AMD拓展AI能力过程中“最具变革性的交易之一”。

　　“我们尚处于探索最终回报可能性的早期阶段，”她说，“而这正是……我们必须超前投资、并真正瞄准将产生最大效益方向的时候。”

　　AMD与meta单日股价走势图。

　　AMD去年10月曾与OpenAI达成类似协议，标志着其成为AI巨头和超大规模企业的可行第二选择。

　　该协议同样赋予OpenAI收购1.6亿股AMD的认股权证，并与部署进度和股价基准挂钩。

　　在上月的财报中，meta承诺今年资本支出将高达1350亿美元，以期在全球AI竞赛中与同行巨头以及OpenAI和Anthropic保持同步。总体而言，meta计划建设30个数据中心，其中26个位于美国。

　　周二的声明对AMD而言是关键进展——该公司在AI芯片市场远落后于英伟达。英伟达目前是全球市值最高的上市公司，估值达4.66万亿美元，占据约90%的市场份额，而AMD的估值为3200亿美元。

　　“meta处于独特地位，能够控制全技术栈，并可以自由选择任何厂商的计算单元。”Creative Strategies芯片分析师本·巴贾林指出，“这恰恰印证了我们正面临算力紧缺的现实，交易将会全面开花。”

　　协议具体条款未公开，但获知内情的巴贾林估计，这笔交易在至少四年内价值数百亿美元，因为“部署6吉瓦算力需要相当长时间”。

　　巴贾林强调，该协议的关键一点——也是其与meta和英伟达协议的不同之处——在于首批部署涉及定制化GPU。

　　“目前没有迹象表明英伟达在提供定制化方案，”巴贾林说，“这是AMD赢得此类交易的有利策略。”

　　AMD的Helios系统首次对英伟达的Grace Blackwell系统构成大规模竞争，后者自2024年发布以来需求持续飙升。

　　英伟达定于周三公布季度财报，据LSEG数据，分析师预计其营收将同比增长68%至660亿美元。本月初，AMD报告第四季度销售额增长34%至102.7亿美元。

　　meta长期是AMD和英伟达的客户。meta也自主研发处理器，据《The Information》去年末报道，该公司曾与谷歌洽谈，计划于2027年在meta数据中心部署谷歌的张量处理器（TPU）。