经季节性调整后，本月非农就业人数增加147,000人，高于预期的110,000人，略高于5月份上修后的144,000人。就业报告发布后，市场定价发生显著变化，交易员几乎排除了7月降息的可能性。政府就业岗位大幅增长，在所有类别中领先，增加73,000人，这主要得益于州和地方政府招聘的强劲增长。

　　6月份就业增长优于预期，在政府招聘的推动下，劳动力市场展现出惊人的韧性，并可能使7月降息成为泡影。

　　美国劳工统计局周四报告称，经季节性调整后，本月非农就业人数增加147,000人，高于预期的110,000人，略高于5月份上修后的144,000人。4月份数据也小幅上修，在增加11,000人后达到158,000人。

　　失业率降至4.1%，为2月以来最低水平，而预期为小幅上升至4.3%。包含灰心丧气工人和因经济原因从事兼职工作者的更广泛失业率微降至7.7%，为1月以来最低。

　　尽管失业率下降，但主要原因是就业或寻找工作的人数减少。

　　劳动力参与率降至62.3%，为2022年底以来最低水平，原因是未计入劳动力的人数增加了329,000人。用于计算失业率的家庭调查显示，就业人数仅增加93,000人。过去四周未找工作者人数激增234,000人，达到180万人。

　　报告发布后股市上涨，而国债收益率大幅攀升。由于美国周五独立日假期，本次交易时段将提前结束。

　　7月增幅与年初至今146,000人的平均水平几乎完全一致。

　　"6月稳健的就业报告证实劳动力市场依然坚挺，并彻底关闭了7月降息的大门，"ClearBridge Investments经济和市场策略主管杰夫·舒尔茨表示。"今天的利好消息应被市场视为利好，尽管伴随利率上升，股市仍在上涨。"

　　除了就业岗位稳健增长和失业率下降外，平均时薪环比增长0.2%，同比增长3.7%，表明工资相关通胀几乎没有上行压力。平均每周工时微降至34.2小时。

　　政府就业岗位大幅增长，在所有类别中领先，增加73,000人，这主要得益于州和地方政府招聘的强劲增长，特别是教育相关岗位增加40,000人。仍受埃隆·马斯克所谓"政府效率部门"裁员影响的联邦政府减少了7,000个岗位。

　　此外，医疗保健行业再次表现强劲，增加约39,000人，而社会援助增加约19,000人。

　　建筑业增加15,000人，制造业减少7,000人。其他大多数行业变化不大。

　　"美国就业市场在逆风加剧的情况下仍大体保持坚挺——但可能像一顶越来越依赖少数支柱支撑的帐篷，"Indeed招聘实验室经济学家科里·斯塔勒写道。"就业人数总体增长和失业率意外下降无疑是好消息，但对于医疗保健与社会援助、地方政府和公共教育以外的求职者来说，这些增长可能显得空洞。"

　　随着劳动力市场放缓迹象日益明显，而特朗普总统的关税迄今对通胀影响有限，就业报告发布之际，人们更加关注美联储货币政策走向。

　　相关消息方面，劳工部周四还报告称，截至6月28日当周初请失业金人数降至233,000人，减少4,000人，低于预期的240,000人。

　　特朗普要求美联储下调基准利率，自12月以来该利率一直维持在4.25%至4.5%的区间不变。周三，总统进一步升级表态，在Truth Social发帖称美联储主席杰罗姆·鲍威尔"应立即辞职"。

　　就鲍威尔而言，他对政策保持谨慎态度。这位央行领导人周二表示，虽然每次会议都可能讨论降息，但美国经济实力让决策者有时间评估后续数据。

　　就业报告发布后，市场定价发生显著变化，交易员几乎排除了7月降息的可能性。根据CME Group的FedWatch，7月降息概率从周三的23.8%降至4.7%。市场预计下次降息要到9月才会到来，并逆转了今年总计降息三次的预期，目前可能性已降至两次。

　　报告发布前曾有猜测认为数据可能疲软，私营薪资服务机构ADP周三报告减少33,000人。然而，劳工统计局报告显示该类别增加74,000人。

　　获得工作的人明显倾向于全职岗位，增加437,000人。兼职工作者减少367,000人。