centterra Gold Inc. (cgg . to)宣布，2024年第一季度业绩强劲，朝着年度目标保持了积极的发展轨迹。该矿业公司报告其现金余额和大量自由现金流的产生显著增加。

　　centterra Gold正在积极加强其在Mount Milligan和?ksüt的关键业务，并正在探索其钼业务的战略选择。它还将继续致力于其环境、社会和治理(ESG)倡议，重点关注气候和自然风险以及社区参与。

　　centterra Gold的现金余额增加了3500万美元，达到6.48亿美元。

　　该公司产生了可观的自由现金流，与Mount Milligan co .合作从经营活动中拿出三千万现金。

　　公司公布了每股0.07美元的季度股息，并以1000万美元回购了180万股股票。

　　centterra有望实现其全年生产指导，预计第二季度的销售额将暂时下降。

　　第二季度和第三季度的资本支出将会很高，特别是在Mount Milligan的基础设施改善方面。

　　这家公司是。引入初步的生态系统在Mount Milligan进行经济评估，并在Langeloth设施优化其商业策略。

　　centterra Gold专注于实现资产价值最大化，并为未来的增长提供战略计划。

　　该公司预计，由于销售和生产时间的原因，第二季度黄金和铜的销量将略有下降，但预计第三季度和第四季度将有所增长。

　　钼业务部门出现了700万美元的现金流赤字。

　　向皇家黄金公司(纳斯达克股票代码:RGLD)支付的2450万美元影响了现金余额。

　　Oksut有限公司继续提供强劲的运营最终的结果。

　　该公司已成功试运低品位铜精矿，提高了铜和金的回收率。

　　护理和维护以及钼业务部门的资本支出有所不足，但预计到今年上半年，支出将与指引保持一致。

　　来自centterra Gold的Ryan Snyder提到虽然预计Mount Milligan的TC/ rc和炼油成本将保持稳定，但由于优化工作，可能会略有增加。

　　该公司正在管理其资本支出，并预计在未来几个季度，特定基础设施项目的资本支出将大幅增加。

　　Centerra Gold的2024年第一季度为公司的年度目标奠定了坚实的基础。凭借专注于资产优化和战略规划的方法，公司为持续增长和价值最大化做好了准备。其对ESG倡议和社区伙伴关系的承诺进一步加强了其企业责任形象。投资者和利益相关者可以期待未来几个季度，因为centterra Gold将应对未来的挑战和机遇。

　　Centerra Gold Inc.最近公布的2024年第一季度业绩证明，该公司似乎正走在战略财务管理和增长的道路上。为了更全面地了解该公司的财务状况和投资潜力，让我们深入研究来自InvestingPro的一些实时数据和见解。

　　InvestingPro数据:

　　市值(调整后):14亿美元

　　2024年第一季度收入增长(季度):63.2%

　　PEG比率(最近十二个月(截至2023年第四季度):0.72

　　InvestingPro小贴士:

　　1. centterra Gold一直在积极回购股票，这表明管理层对公司价值和未来前景充满信心。

　　2. 该公司资产负债表上的现金多于债务，为抵御市场波动和投资增长机会提供了坚实的财务基础。

　　这些指标和战略举措尤其重要，因为它们突显了centterra Gold稳健的财务状况和前瞻性的资本配置方法。有了额外的InvestingPro提示，投资者可以进一步探索公司的潜力。目前，在InvestingPro for centterra Gold网站上还列出了另外11条建议，可以在http://k1.fpubli.cc/file/upload/202405/15/zalnjzmuu3f上访问。对于那些有兴趣深入了解的人，使用优惠券代码PRONEWS24可以获得一年或两年一次的Pro和Pro+订阅额外10%的折扣。

　　接线员:谢谢您的等待。我是会议接线员。欢迎参加centterra Gold 2024年第一季度电话会议。[话务员说明]会议正在录音。现在我想把会议交给Lisa Wilkinson, Centerra Gold负责投资者关系和企业沟通的副总裁。请继续。

　　丽莎·威尔金森:谢谢接线员，大家早上好。欢迎参加centterra Gold 2024年第一季度业绩电话会议。今天和我一起参加电话会议的是总裁兼首席执行官Paul Tomory;Paul Chawrun，首席运营官;Ryan Snyder，首席财务官。我们今天上午发布了2024年第一季度的详细结果。它应该与我们的管理层和财务报表一起阅读，这两者都可以在SEDAR, EDGAR和我们的网站上找到。除非另有说明，所有数字均以美元计算。本次网络广播的演示幻灯片可在Centerra的网站上获得。以下是准备好的讲话稿，欢迎大家提问。在我们开始之前，我想提醒大家，今天所作的某些陈述可能是前瞻性的，并可能存在风险，这可能导致我们的实际结果与明示或暗示的结果不同。请参阅简报内的警示性声明，以及我们在年度资料表格中列出的风险因素。我们将讨论的某些指标是非公认会计准则指标。请参考我们今天上午发布的新闻稿和MD&A中对非gaap指标的描述。现在我把电话交给保罗·托米里。

　　Paul Tomory:谢谢你，Lisa，大家早上好。我们又发布了一个强劲的季度运营业绩，我们正朝着发布全年指引的方向前进。我们继续产生可观的自由现金流，截至季度末，我们的现金余额增加了3500万美元，达到6.48亿美元。我们仍在按计划实现2024年和Mount Milligan的指导目标，我们将继续推进整个现场的优化计划，在我们运营的所有领域实施切实的改进。在?ksüt，正如之前披露的那样，我们预计今年上半年的产量会有所提高，而Chawrun将在稍后的电话中详细介绍我们的运营情况。去年，我们发布了我们的战略计划，重点是使我们投资组合中的每项资产的价值最大化。从那时起，我们一直在努力执行这一计划。具体来说，在第一季度，我们宣布了与Royal Gold的一项额外协议，这使我们能够评估Mount Milligan的潜力，使其成为一个数十年的业务。这是我们实现这一顶级采矿管辖区基石资产全部潜力战略的关键第一步。在?ksüt，自矿山于2023年6月重新开始全面运营以来，我们已经通过提高库存水平产生了三个季度非常强劲的自由现金流。该矿仍然是我们投资组合中的一项战略资产，我们相信?ksüt将在其剩余的矿山寿命内继续产生正的自由现金流。我们专注于最大限度地提高我们的钼业务部门资产的价值，包括Thompson Creek和Endako矿山以及Langeloth冶金设施。在评估这些资产的所有战略选择的同时，我们最近完成了Langeloth的商业优化计划，旨在提高盈利能力并评估其未来潜力。我们对Langeloth的价值机会感到鼓舞，我们打算在今年夏天晚些时候发布汤普森溪矿山可行性研究的同时提供更多细节。最后，我想介绍一下我们ESG倡议的最新进展。随着我们气候和自然战略的推进，我们的重点现在已经转移到进行场地层面的调查，以了解在高水平上，或材料暴露于气候和自然风险和机遇。我们将利用这些信息支持战略决策，以确定可行的减排途径和举措。与此同时，我们通过积极参与各种伙伴关系、合作和社区驱动的项目，继续履行对当地社区的承诺。这种奉献精神反映在观察到的积极影响上，特别是在?ksüt矿山，大约5000名学生和年轻运动员受益于我们现场团队提供的各种合作支持。这些引人注目的举措是与地方政府合作实施的，目的是支持青少年参加体育运动。说到这里，我把电话转给保罗·乔伦讨论我们的运营表现。

　　Paul Chawrun: Thank you, Paul. I'd like to start with Mount Milligan safety performance. The operating team has embraced the site-wide optimization program with starts with continuous improvement to our safety performance. They have been fully engaged, which is demonstrated through on-site and in-the-field interactions focused on safety leadership. We have started 2024 with improved safety performance and are committed to our journey towards Zero Harm. On Slide 5, we show operating highlights at Mount Milligan for the quarter. Mount Milligan started the year strong, producing over 48,000 ounces of gold and over 14 million pounds of copper in the first quarter. Mount Milligan is on track for its full year production guidance of 180,000 to 200,000 ounces of gold and 55 million to 65 million pounds of copper. As we've previously disclosed, both gold and copper production are expected to be evenly weighted throughout the year, but sales in the second half of 2024 are expected to contribute approximately 55% of the annual sales. In the first quarter, all-in sustaining cost on a byproduct basis were $688 per ounce, 27% lower than last quarter due to lower sustaining capital spending and higher byproduct credits. We are starting to see benefits from the implementation of cost savings initiatives and production and productivity gains from the site optimization program. Looking ahead, we expect costs in the second quarter to be higher than the first quarter due to the lower percentage of annual sales in the first half of 2024, along with expected higher sustaining capital expenditures. Mount Milligan is still on track for its full year 2024 cost guidance ranges. After the agreement with Royal Gold was announced in February, we initiated a preliminary economic assessment at Mount Milligan to update the large resource to include all of the drilling completed to date, identifying value-added initiatives to the plant such as throughput and flow sheet modifications and optimized the mine plan. As a reminder, in addition to the 250 million tonnes of reserves at Mount Milligan, we also have identified 260 million tonnes of resources, most of which have been classified as indicated as well as significant additional drilled inventory, which has not been incorporated into resources yet. We intend to incorporate these additional resources into an optimized mine plan to support a PEA. Our work on the study is progressing and we expect to complete the PEA to demonstrate an operating concept in the first half of 2025. During the first quarter, we have continued with our progress on the site-wide optimization program at Mount Milligan that was initially launched last year. This program has been focused on analytic assessment of occupational health and safety as well as improvements in the mine and plant operations. Notable achievements in the first quarter were observed in key areas of the operation that provided tangible results. A few highlights include: an improved safety record including an increase in proactive safety interactions, fewer incidents and a much lower severity rate when compared to the same period last year. An increase in the mining fleet mechanical availability, utilization and overall productivity of the load haul cycle. These strategies have contributed to higher tonnes mined compared to the same period year while simultaneously lowering the unit operating costs. Increased mill throughput per operating day due to consistent ore supply, renewed operating strategy of the flotation circuit and equipment modifications installed during the planned shutdown. And finally, the plant has implemented strategies focused on increasing copper and gold recoveries. This includes real-time adjustments to the flotation circuit for improved stabilization with optimal grind sizing and throughput, producing a higher volume of gold-copper concentrate with lower copper grades as well as ore blending initiatives to improve the processing of elevated pyrite bearing, high-grade gold, low-grade copper ore. Now moving on to ?ksüt. I would like to commend the site team for achieving 3 million hours without a lost time injury in January. Our top priority is the health and safety of our workers, and we remain committed to our journey towards zero harm. On Slide 9, you can see the first quarter operating highlights at ?ksüt, which had another quarter of strong operating performance. First quarter production was over 63,000 ounces and we are on track to achieve our full year production guidance with approximately 60% of the annual production weighted towards the first half of the year. This quarter, all-in sustaining loss on a byproduct basis were $823 per ounce, which is higher compared to the last quarter due to increased mining and hauling costs and higher weighted average cost per ounce in the remaining inventory as well as lower gold production and sales. ?ksüt is on track to achieve its cost guidance ranges for the full year of 2024. I'll now pass it on to Ryan to walk through our financial highlights for the quarter.

　　Ryan Snyder:谢谢，Paul。幻灯片10详细介绍了我们第一季度的财务结果。第一季净利为6,600万美元，合每股0.31美元。本季度有几个调整项目，包括2 500万美元的填海准备重估回收和900万美元的未实现外汇汇兑收益等。由于这些一次性项目，第一季度调整后的净收益为3100万美元或每股0.15美元。今年第一季度，该公司销售了104,313盎司黄金和1,560万磅铜。平均实现价格为每盎司黄金18.41美元，每磅铜3.12美元，这两个价格都包含了米利根山现有的流媒体协议。在钼业务部门，Langeloth工厂第一季度销售了约290万磅钼。这一年吞吐量约为1200万磅，约占设施产能的30%。第一季度副产品的综合维持成本为每盎司859美元，我们仍有望实现所有生产和单位成本指标的全年指导目标。在2024年第一季度，物业、厂房和设备的新增支出为1500万美元，总资本支出为1700万美元。Mount Milligan的持续资本支出在第一季度相对较低，但我们维持了全年的指导方针，并预计Mount Milligan的持续资本支出将在全年增加。幻灯片11显示了本季度的财务重点。在第一季度，我们继续产生强劲的自由现金流。本季度经营活动提供的现金为9900万美元，自由现金流为8100万美元。在第一季度，?ksüt产生了1.01亿美元的运营现金和9000万美元的自由现金流。Mount Milligan从运营中产生了3000万美元的现金和2400万美元的自由现金流。钼业务部门作为一个整体使用了700万美元的运营现金，本季度的自由现金流赤字为700万美元。这主要与汤普森溪矿的活动有关，因为Langeloth本季度的经营现金流略为正值。第一季度的利息收入为800万美元，主要包括银行定期存款的利息。我们的现金余额继续产生可观的利息收入。在第一季度，我们的现金余额增加了3500万美元，达到6.48亿美元，尽管支付了2450万美元与皇家黄金公司的额外协议有关的款项。这为我们提供了超过10亿美元的流动资金，使我们能够很好地执行我们的战略计划，为股东创造价值。鉴于我们强劲的财务状况，董事会宣布季度股息为每股0.07美元。我们在2月底和3月底积极进行股票回购，第一季度回购了180万股股票，总对价为1000万美元。向股东返还资本仍然是我们资本配置策略的关键支柱，我们预计将根据市场情况继续积极进行股票回购。展望未来，与2023年业绩相关的年度土耳其特许权使用费以及与2023年第四季度和2024年第一季度相关的所得税支付将在今年第二季度进行。我们预计这些款项约为1.05亿美元。因此，我们2024年第二季度的现金流将受到这些常规法定付款的影响。正如Paul Chawrun早些时候所讨论的，?ksüt继续提供强劲的运营结果，我们正在实现全年生产指导。忽略与营运资金流动相关的时间影响，我们预计今年所有季度营运资金在?ksüt之前的现金流强劲。我会把它传给保罗，让他做收尾。

　　Paul Tomory:谢谢你，Ryan。我们的站点团队努力工作，在年初交付了强劲的业绩。我们的重点仍然是每个季度提供安全和一致的运营结果，并最大限度地提高投资组合中每项资产的价值。我们希望继续实施我们的战略计划，在2024年及以后的时间里推动Centerra的未来价值和增长。说到这里，接线员，我开始提问了。

　　接线员:[接线员说明]第一个问题来自BMO的Raj Ray。请继续。

　　拉杰·雷:谢谢，接线员。早上好，保罗和团队。我的第一个问题是关于你们一直致力于的Mount Milligan优化计划。与去年相比，就采矿和加工的兼职成本而言，似乎下降了10%到15%。对这种成本水平的可持续性有何看法?你认为在Mount Milligan的单位成本会进一步降低吗?第二，关于钼业务部门，你能评论一下吗?我知道你正在进行可行性研究，但你现在是否也在运行一个战略流程?还是等到可行性研究结果出来后再开始战略流程?

　　Ryan Snyder:这是你的问题。拉杰，我先解决钼的问题，然后把米利根山的成本点交给保罗。所以在钼业务部门，我们现在有一个三重计划。第一件事是推进可行性研究，我们正按计划在年底前完成。第二，这是事先准备好的，我们已经在Langeloth完成了商业优化项目，帮助我们今年建立了一个合同框架，提高了烘焙机的潜在盈利能力。这是在为可能的采矿通知所带来的增加做准备。第三，正如你所指出的，我们继续执行战略进程，而且进展顺利。但正如你所能理解的，这在很大程度上取决于可行性研究的结果，以及有关矿山本身和Langeloth运营模式的更多细节，我们打算在今年夏天晚些时候做这些。总结一下，有三个方面的举措:一是完成矿山重新开放计划的技术研究，继续在Langeloth进行商业优化和承包战略工作，第三是继续推进战略进程。除非你有后续问题，否则我就把米利根成本问题交给保罗了。

　　保罗·托米里:好的。谢谢,拉吉。是的，我只是总结一下，我们对M +项目的进展非常非常满意，我们称之为M +项目，将Mount Milligan纳入世界级资产的前四分之一，这是从运营开始的。我们看到了全面的进步，特别是在安全方面，团队完全投入，除非我们与之合作，否则什么都不会发生。就核心成本节省而言，是的，大概10%左右是一个合理的数字。我很谨慎地说出具体数字，因为这是一个持续改进的过程。我们差不多完成了第一波。我们现在在第二波。我们正在对矿山和工厂进行一连串的持续改进，包括装载/运输生产力周期、运营成本、供应链恢复、试剂消耗、钢铁整体消耗品等各个方面。所以这是一个持续的过程。如果你拍一张快照，这是对我们所处位置的合理估计。但我们将继续着眼于长远。

　　拉杰·雷:保罗，我想继续讨论流程优化问题。根据你们正在进行的优化计划，你们是否有一个目标来实现金和铜的回收?

　　Paul Tomory:有，Raj，但它需要与吞吐量增益相结合，以优化权衡，研磨大小，整体回收率，矿体本身的一些变化。我们有一个地理气象模型，正在研究。所以这是目标，但它是在曲线上。所以这不仅仅是一个硬数字。我们看到了显著的进步。另一个主要方面是我们可以通过优化我们的销售来提高我们的整体复苏。如果我们有更低的铜精矿，我们实际上可以提高我们的整体回收率。所以有明确的目标，但不只是一个数字。

　　赖安·斯奈德:拉杰，就你的观点而言。整个项目正在推进。我们对结果感到非常鼓舞，我想说，它们可能超出了我们的预期。很多收益与回收率有关，特别是更好地了解矿体，并在选矿设备中调整剂量、不同时间和设定值的性能，以确保我们最大限度地提高产量和回收率。我们对迄今为止的结果非常满意，我们希望继续在那里取得进展。但正如保罗所说，这是一个非常动态的系统。所以这些问题并没有单独的精确答案。

　　拉杰·雷:好的，很好。谢谢你,保罗。

　　接线员:下一个问题来自国家银行的迈克·帕金。请继续。

　　迈克·帕金:大家好。祝贺solid Q1。只是在跟进Langeloth商业优化计划。你关注的关键胜利是什么?那是已经预定好的东西吗?或者我们可以期待在未来看到一些改进?

　　Paul Chawrun: Langeloth的商业模式是，我们购买第三方精矿，然后我们主要向钢铁生产商出售钼产品。我们对如何签订这些合同进行了全面的审查，并建立了可接受合同的最低标准。因此，我们今年授予的所有新合同都符合我们现有的最低可接受框架。我们现在在2024年签订的合同为Langeloth的盈利模式奠定了基础。换句话说，我们今年授予的合同在商业上比过去更有吸引力，因为我们坚持这个最低标准。考虑到我们现在与烘焙机签订的合同，烘焙机的运行能力大约是最终产能的三分之一，通过将这个数字加起来，包括来自汤普森溪的饲料，以及进一步的第三方材料，我们对烘焙机的盈利能力非常有信心。我应该补充说，焙烧机的盈利能力并不太依赖于钼价。我们基本上是每磅削减一美元，这在很大程度上与当前的现货价格隔绝。回顾一下，我们有一个新的最低可接受合同框架。我们已经实现了这些。我们今年在这些合同上活了下来，当总收入达到满负荷时，在烘焙机上产生了一个非常有利可图的模式。

　　迈克·帕金:所以如果我回到2023年，会有一个不太可能发生的重大营运资金冲击?就像这一切都取决于金属价格的变化，你已经在2023年下半年收回了这一点。这份新合同会把这种风险降到最低吗?

　　Paul Chawrun:我们不能完全不受营运资金变动的影响，因为营运资金的注入和释放是由与钼精矿合同的购买和最终钼产品的销售相关的钼价驱动的。我们没有承担太大的价格风险，因为报价周期非常接近，但我们确实承担了营运资金风险。因此，如果我们购买一种钼精矿，它的钼价很高，然后以较低的价格出售，那么我们就有了流动资金。但过去几个月营运资金没有变动的原因，无论如何，并不是钼的价格基本持平在每磅20美元。当精矿采购确定的价格与最终产品销售相关的价格之间存在不匹配时，我们将进行营运资金流动。但这些都是暂时的事件。正如我们去年所看到的，我们有大量的营运资金流入烘焙机，然后在今年剩下的时间里，大部分资金都被释放了。现在，随着我们提高烘焙机的产能利用率，如果我们批准汤普森溪工厂，大部分饲料将是我们自己从汤普森溪提取的浓缩饲料，这将不会有营运资金相关。因此，当我们在每磅的基础上增加烘焙机的利用率时，营运资金需求将会减少，尽管总的来说，它们仍然会增加。

　　迈克·帕金:好的。不，这个颜色很好。谢谢保罗。关于Mount Milli的销售和生产的时间，考虑到下半年的情况，你今天知道的决定你的销售和生产权重不匹配的因素是什么?仅仅是未来运费的没有一种船期吗?

　　Ryan Snyder:是的。这是主要原因。我们第一季度的最后一批货是在本季度末，按照船只排队的方式，很可能在7月初发货，而不是6月底。所以当我们看我们的运输时间表和所有与我们的集中和船只数量有关的事情时，你在第三季度和第四季度有额外的船只，但在第二季度没有。所以你会看到黄金和铜的抛售有所下降。我认为发货时间可能会有一点变化，但我们现在看到的是第二季度的销售额略有下降，然后在第三季度和第四季度上升。但是，全年每个季度的产量都相当平稳。所以这只是六月和七月之间的时间问题。

　　迈克·帕金:好的。再看米利根山，TC/ rc和精炼成本一般都是持平的。你是否预计这种情况会继续下去，比如以每磅或每吨美元为基础，过去几个季度的价格在0.45美元左右，季度与季度之间的差异只有0.01或0.02美元。这种情况会持续下去吗?或者这种优化可能会使浓缩TC/ rc实际上下降一点?

　　Ryan Snyder:是的。我的意思是，我认为你可以把它们看作是相当平坦的。我们有多种合同。有些是长期的冶炼厂交易合同。有些是基于现货TC/ rc的交易员合约。铜的现货TC/ rc最近非常低，在某些情况下为负值。但当你用我们长期合约的基准价格来平均时，它的平均价格大约是这个水平。我认为，当我们从总体上看精矿时，保罗提出的观点之一是，如果我们能够出售低品位的铜，我们可能会有更多的精矿，如果我们运输更多的精矿，我们可能会增加我们支付的总TC/ rc，但它将被金属收益的增加回收率所抵消，我们已经做了分析。所以我认为，在今年，把它看作是季度环比持平是有道理的。但在某些情况下，未来可能会上升一点，以获得经济复苏的全部好处。

　　保罗·托莫里:这是很重要的一点，迈克，保罗提到的和瑞安在这里详细阐述的举措是我们一直在尝试运送低铜含量的精矿，这能提高回收率。更高的TC/ rc、物流和仓储成本也会随之增加。但重点是，我们已经做了这些试验，我们看到铜和金的回收率都有所提高。

　　迈克·帕金:好的。所以一点点的痛苦换来了更多的收获。

　　保罗·托米里:没错。这是正确的。

　　迈克·帕金:好的。太好了。非常感谢大家。

　　接线员:[接线员说明]下一个问题来自加拿大商业银行的Anita Soni。请继续。

　　安妮塔·索尼:早上好，保罗。保罗问了几个问题。我想迈克已经问过我的大部分人了，但我只是想了解一下这两项资产的资本支出是如何发挥作用的。本季度有一点支出不足，但我只是想了解一下Mount Milligan的具体情况，比如第二季度和第三季度的夏季资本支出在哪里，然后在第四季度逐渐减少?或者它是如何工作的?

　　瑞恩·斯奈德:是的，我先说安妮塔，如果保罗想详细说明的话，他可以插话。第二季度和第三季度会很重。因此，Milligan的大部分资本支出都集中在尾矿储存设施、需求清单和今年的活动以及一个抽水泵站上。你不能在Q1中做这些事情。我想说，Mount Milligan的绝大部分资本支出计划在春季和夏季进行。但第四季度下滑了一点。因此，对Milligan的大部分资本支出进行建模，假设在中间两个季度中占全年的75%。?ksüt更均衡一点。Q1很能代表你将要看到的。季度环比会有小幅变动，但全年的变动幅度更大……

　　安妮塔·索尼:好。最后一个是所有的维护和钼业务单位的资金。我不记得具体在哪里了，但有些地方确实存在明显的支出不足。

　　保罗·乔伦:是的。所以我认为，如果我们看看钼业务部门，Langeloth的一个资本项目是酸厂的关闭，这是在第二季度发生的。它正在发生。当我们看汤普森溪时，只是一个提醒，我们只引导了今年上半年。他们在第一季度确实明白了一点。我们仍然预计他们上半年的支出将与我们的指导方针相似，然后我们将在下半年重新指导，届时我们将公布可行性方面的结果。所以我不认为我们会期待汤普森溪在经历了前半部分之后有什么大的变化。

　　安妮塔·索尼:好。我的问题就到这里。祝贺你度过了一个美好的季度。

　　Paul Chawrun:谢谢。

　　接线员:今天的问答环节和电话会议到此结束。你可以断开线路。谢谢你的参与，祝你有个愉快的一天。

　　本文是在人工智能的支持下生成的，并由编辑审阅。欲了解更多信息，请参阅我们的T&C。