多伦多道明银行（Toronto-Dominion Bank）周四发布了2024年第四季度业绩，这是该行在美国反洗钱（AML）方面的又一消息。该消息落地后震惊了市场，拖累道明银行股价下跌7%。

　　去年10月，为确保不会失去在美国的银行牌照，道明银行与美国司法部和美国银行监管机构达成协议，支付30亿美元罚款，并承认共谋洗钱罪。这家总部位于多伦多的银行在一份近100页的美国金融犯罪执法网络（Financial Crimes Enforcement Network）同意令中记录了一连串的“反洗钱”罪行。

　　道明银行首席执行官巴拉特?马斯拉尼（Bharat Masrani）试图积极解读道明银行的困境，他在一份声明中表示：“本季度的一个关键进展是解决了我们在美国的反洗钱问题，为我们的利益相关者带来了重要的清晰度。”但道明银行首席执行官所指出的澄清并不是安慰股东的那种。

　　如今，TD面临的问题已变得有目共睹。这是一个令人担忧的景象。

　　该行第四季度收益报告中充满了未来挑战的例子。例如，道明银行现在被迫跳过新的监管环节，以保留其美国业务中与“反洗钱”无关的部分。

　　道明银行承认，其“认罪协议导致道明银行的一个实体被取消了在美国注册投资公司担任投资顾问或承销商的资格”，另一个实体也被取消了向某些美国员工福利计划提供资产管理服务的资格。道明银行正在为这两个实体寻求豁免，如果道明银行未能弥补其“反洗钱”弱点，豁免可能会受到挑战。

　　道明银行正在接受监管。该行在美国有五年的试用期，这将决定该行能否重新成为一家以增长为导向的北美银行，还是只能将就着成为几代道明银行家梦寐以求的影子银行。为了通过一年一度的测试来确定改进，TD需要从内到外重塑自己。

　　而且也不能保证它会成功。

　　道明银行的计划包括彻底改革其在美国的“反洗钱”领导层，加强内部监督和问责制，实施改进的标准以更好地衡量金融犯罪的风险，改进对现金密集型客户的管理，并部署新的数据和技术以更好地监控交易。

　　阻碍成功的风险有很多，包括世行吸引和留住关键员工的能力，第三方履行合同义务的能力，以及成功开发和实施所需技术解决方案的能力。

　　其中一些风险似乎已经开始显现。在道明银行第四季度收益报告中，更深层次的是该行承认“超出了内部风险指标，导致该行内部的额外升级和监控活动，包括该行的补救措施。”

　　这是一种合规言论，暗示道明银行在美国的一些反洗钱补救计划正处于危险之中，如果不加以纠正，这个问题将付出沉重的代价。在试用期内，美国监管机构可以迫使道明银行每年将其在美国的业务规模缩减7%，如果该行的努力被认为存在不足。

　　道明银行第四季度业绩显示，该行为其在美国的“反洗钱”失败付出了代价。

　　该行未能实现第四季度的盈利目标，不仅在很大程度上是因为在美国的“反洗钱”方面表现不佳，而且道明的管理层正在“暂停”此前宣布的中期财务目标，这表明去年这个时候，道明的高管们没有预见到其在美国的“反洗钱”问题会在多大程度上影响该行未来几年的盈利能力。

　　道明的领导团队表示，2025年将是“转型之年”。的确，今年将完全不同于该行漫长且迄今为止毫无瑕疵的历史上的任何一年。