一个大家庭，子女、孙辈和曾孙们都过得很好，退休后积极地旅游和运动，没有经济上的担忧——保罗和詹妮弗一直很享受生活，直到大约一年前。就在那时，这对70多岁的已婚夫妇患上了长期covid，一切都变了。

　　珍妮弗说：“我们从非常健康和活跃到几乎不能走一个街区，不能依靠我们的认知能力。”她不再能够管理这对夫妇200万美元的投资组合，希望帮助简化他们的投资，包括定期存款、各种股票和收益交易所交易基金（etf）、注册和未注册账户中的股票，以及他们的遗产转移。

　　她说：“今年晚些时候，我们计划向我们的家人赠送100万美元，我预计未来仍将为他们留下至少75万美元（净现值）的遗产。”然而，由于长期covid的不可预测性，保罗和詹妮弗无法估计他们未来的医疗保健需求。

　　“我们刚刚开始承担在家接受护理的费用。我预计明年会有5500美元，四年里每年翻一番，然后随着通货膨胀而增加。”“这是一个大胆的猜测。我找不到任何数据作为依据。专家能给点建议吗？”

　　保罗和詹妮弗正在考虑搬进辅助生活养老院，但由于长期COVID的不可预测性，他们无法估计未来的医疗保健需求。“没有人对covid - 19有足够的了解，以至于没有任何精算数据。如果我们的残疾水平保持在今天的水平，我们就不会产生护理助理的费用，也不必搬到辅助生活中去。但是，另一方面，我们有资格获得死亡医疗援助，我们计划在适合我们的时候使用它。”

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　　保罗和詹妮弗没有债务，他们拥有一套价值75万美元的房子，等他们不住了就会卖掉。他们还拥有一幢价值约45万美元的别墅，将传给他们的家庭，他们的家庭拥有所有权，他们还拥有一处价值30万美元的房产的50%权益，该房产将在五年内出售。

　　他们的投资组合包括：6.5万美元现金；24万美元的免税储蓄账户（TFSA），该账户持有etf、债券、股票、收入和货币市场基金；94万加元和19万美元的担保投资证书（gic）；10万美元注册收入基金（RIF）；150,000美元的终身收入基金（LIF）；6万美元投资于纽约证券交易所股票交易，33万美元投资于多伦多证券交易所股票跟踪；纽交所债券21万美元，多伦多证券交易所债券18.5万美元；还有一张四万五千美元的私人便条。

　　一份25万美元的人寿保险用于支付娱乐财产的资本收益、所得税以及保罗和詹妮弗去世后的意外支出。

　　这对夫妇平均有7100美元的股息和20100美元的利息收入，他们每年从詹妮弗的雇主固定收益养老金计划（与保罗分）、加拿大养老金计划和老年保障福利中获得76500美元的税后收入。他们的年度现金流总额为133,000美元，其中包括未从源头收取的税款。

　　“我通常会在GIC到期的时候坐下来（它们会在5年内分期付款），估计一下我的需求和从现在到下一个阶段的TFSA转账，然后拿出这笔钱。我一直在取消我们的终身储蓄和定期储蓄的最高额度，以便在我们死后减少税收。”詹妮弗说道。

　　Jennifer问道：“我们如何简化我们的投资，以确保它们易于管理，并确保我们有足够的资金来满足我们不确定的现金流需求？”“我们极度厌恶风险。我们也希望留给我们的遗嘱执行人尽可能少的工作。”

　　理财规划师兼投资组合经理格雷姆·伊根（Graeme Egan）是温哥华卡斯尔贝财富管理公司（CastleBay Wealth Management Inc.）的负责人。他说，虽然珍妮弗和保罗的健康状况不太好，而且未知，但在财务上，他们的状况很好。

　　“通过建立和维持多元化的投资组合，他们在财富增长方面做得很好。”也就是说，尽管他们称自己极度厌恶风险，但他们的投资组合并没有反映出这一点。伊根建议将股票持有量削减至20%左右，剩余的80%用于固定收益类投资。

　　“我很高兴他们在一定程度上使用etf，因为它们成本低、透明且多元化。如果Jennifer不再对选股和研究感兴趣，那么我会鼓励她使用更多的etf来投资加拿大、美国和国际股票，因为地域多元化也很重要。基于指数的etf成本最低，并遵循易于监控的基础指数。”

　　对于投资组合中的固定收益部分，Egan建议将到期后的收益从gic转移到债券etf，后者每月支付利息，可以帮助解决医疗费用增长超过养老金的问题。“如果他们对选择债券ETF不感兴趣，那么选择综合债券ETF将是一个简单、简单、低成本的解决方案。这种ETF有短期、中期和长期期限，投资于各种政府和公司债券。”蒙特利尔银行（Bank of Montreal）、加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada）和先锋集团（Vanguard）是少数提供综合债券ETF的ETF发起人。

　　“这些债券etf仍被视为风险保守，” Egan表示。

　　他说，为了进一步限制波动性，Jennifer和Paul可以让他们的liff和rif 100%固定收益，同时将股票etf保留在各自的tfsa以及现金/保证金账户中，以利用股息税收抵免和资本利得，这些在加拿大也以优惠税率征税。

　　25万美元的人寿保险将很好地抵消别墅的资本利得税和意外支出。他们还应该知道，在五年内出售这处价值30万美元的房产所产生的任何纳税义务。”

　　伊根认为，他们今年给孩子100万美元的计划还为时过早，建议他们等到更清楚自己的健康和生活状况后再决定。“如果他们搬出自己的房子，他们可以考虑把这笔钱作为礼物送给家人，而不是出售投资组合中的任何东西，因为这可能会产生税收。”

　　为了真正简化他们的投资，Egan说他们可以考虑把他们的投资组合交给一个注册的投资组合经理，他是一个受托人，可以整合和管理它，重点是税收有效性。“需要事先进行一些研究，以了解服务条款、方法、投资工具和费用，但一旦建立起来，整个过程就会容易得多，对所有人来说压力也会小得多。”