PETALING JAYA：菲利普资本研究公司称，国家银行提议的修正案，废除在1967年分期付款购买法令下的个人融资中使用第78条规则，这将减少前期利息收入，并可能给银行带来更高的提前还款再投资风险，可以通过提高有效利率来管理。

　　“如果银行不能再从预先支付的利息收入中受益，提前偿还贷款变得频繁，这将增加银行的再投资风险，因为它们可能面临更高的投资组合周转率，并被迫将资金重新配置到潜在的低收益资产中。”

　　“然而，如果银行能够提高实际利率，以弥补利息的减少，这可能是可控的，因此我们认为，对利息收入的净影响可能是积极的，”它表示。

　　个人理财业务敞口最大的银行是Alliance Bank Malaysia Bhd（11%）、Affin Bank Bhd（6%）、CIMB Group Holdings Bhd（6%）和RHB Bank Bhd（6%）。

　　在全球范围内，78号规则因对借款人不公平而受到批评，它的取消被视为在保护消费者方面向前迈进了一步。

　　该研究机构指出，这一变化也可能为分期付款贷款等其他消费金融产品的类似改革铺平道路，这可能对银行业产生更大的影响。

　　国家银行（Bank Negara）推出了一份新的征求意见稿，建议废除计算个人理财产品利息费用的“78号规则”（Rule of 78）方法。

　　它计划在2025年上半年将立法提交议会。

　　韩国银行还在考虑将个人理财产品的最长期限从10年缩短为7年的方案，并征求国民意见。

　　Phillip Capital维持对银行业的“增持”评级，并表示主要风险包括地缘政治问题的蔓延风险、净息差进一步压缩、资产质量恶化、即将取消影响偿债能力的补贴带来的通胀压力加大，以及经济增长疲弱。